2025年作為汽車金融市場“重返理性、價值回歸”關(guān)鍵的一年，行業(yè)正從規(guī)模與價格內(nèi)卷轉(zhuǎn)向合規(guī)、效率與生態(tài)的全方位競爭，合規(guī)經(jīng)營、科技賦能、場景創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)協(xié)同成為破局的核心關(guān)鍵詞。

剛剛于11月28日收官的2025汽車金融產(chǎn)業(yè)峰會聚焦了汽車金融行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的核心痛點，圍繞行業(yè)合規(guī)發(fā)展、科技賦能、產(chǎn)品創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)協(xié)同等核心議題展開了深度探討。

告別高收高返：行業(yè)回歸價值競爭

2025年汽車金融市場最顯著的變化，是歷時兩年的“高收高返”模式全面退潮。據(jù)峰會披露的行業(yè)數(shù)據(jù)，2025年6月起，以四大國有銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)率先調(diào)整渠道與產(chǎn)品政策，從“高收高返”轉(zhuǎn)向“低收低返”，北京、上海、四川等多地監(jiān)管部門也針對汽車金融返費政策出臺更嚴(yán)苛的規(guī)范要求，倒逼行業(yè)從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價值戰(zhàn)”。

中國汽車流通協(xié)會名譽會長沈進(jìn)軍在峰會致辭中指出，2025年上半年汽車經(jīng)銷商虧損比例攀升至52.6%，行業(yè)盈利惡化、庫存高企、資金鏈承壓的現(xiàn)狀，使得金融機(jī)構(gòu)不得不重新審視風(fēng)險與收益的平衡。

在此背景下，單純依靠返費搶占市場的粗放式增長已難以為繼，合規(guī)經(jīng)營與高質(zhì)量發(fā)展成為行業(yè)共識。

為規(guī)范市場秩序，峰會現(xiàn)場發(fā)布了《2025共同維護(hù)汽車金融市場健康有序發(fā)展的自律倡議》，由農(nóng)行、工行、中行、奇瑞徽銀、北汽汽金、平安租賃和易鑫集團(tuán)等19家金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)起，從堅守合規(guī)底線、抵制不正當(dāng)競爭、反對惡性內(nèi)卷、維護(hù)消費者權(quán)益、擔(dān)當(dāng)社會責(zé)任五大維度提出明確要求。

倡議明確提出，行業(yè)需將競爭焦點從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)化與效率提升，推動行業(yè)從“零和博弈”走向“價值共創(chuàng)”。

作為國有銀行代表，中國農(nóng)業(yè)銀行信用卡中心副總裁佟春雨透露，農(nóng)行已全面退出高息高返業(yè)務(wù)，通過設(shè)定返傭比例上限、推動同業(yè)聯(lián)合自律等方式穩(wěn)定市場秩序，2025年前三季度汽車金融貸款投放仍達(dá)2000億元，印證了合規(guī)經(jīng)營下規(guī)模與質(zhì)量的平衡。

事實上，汽車金融的行業(yè)競爭邏輯已從“拼返費、拼規(guī)模”轉(zhuǎn)向“拼數(shù)字化能力、拼服務(wù)體驗”，金融機(jī)構(gòu)需擺脫粗放式擴(kuò)張，轉(zhuǎn)向內(nèi)涵式發(fā)展。

數(shù)字化與AI：風(fēng)控和效率核心抓手

面對經(jīng)銷商經(jīng)營風(fēng)險抬升、新能源轉(zhuǎn)型加速、線上化趨勢深化的行業(yè)現(xiàn)狀，數(shù)字化與人工智能成為汽車金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對風(fēng)險、提升效率的核心抓手。中國汽車流通協(xié)會汽車金融分會與數(shù)據(jù)應(yīng)用分會在本屆峰會上聯(lián)合發(fā)布的“經(jīng)銷商經(jīng)營健康度監(jiān)測”產(chǎn)品，成為科技賦能行業(yè)的標(biāo)志性成果。

該產(chǎn)品針對經(jīng)銷商庫存融資的核心痛點，構(gòu)建了“貸前分析-貸中監(jiān)測-貸后總結(jié)”的全流程風(fēng)控體系：貸前通過車輛進(jìn)銷存、配件精品進(jìn)銷存、售后數(shù)據(jù)及納稅狀況模型評估經(jīng)銷商資質(zhì)；貸中實時監(jiān)測在押車輛銷售、開票狀態(tài)；貸后輸出多維度健康度分析結(jié)果，幫助金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)把控風(fēng)險。

值得關(guān)注的是，該產(chǎn)品依托中國汽車流通行業(yè)可信數(shù)據(jù)空間，采用聯(lián)邦學(xué)習(xí)、螞蟻密算等技術(shù)實現(xiàn)“數(shù)據(jù)可用不可鑒”，既保障了經(jīng)銷商數(shù)據(jù)隱私，又為金融機(jī)構(gòu)提供了真實的風(fēng)控依據(jù)。

除此之外，頭部金融機(jī)構(gòu)與主機(jī)廠系金融公司的數(shù)字化實踐已落地見效。

北汽汽金通過整合新能源車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)（充電頻次、續(xù)航里程、駕駛行為）構(gòu)建動態(tài)風(fēng)險評級模型，實現(xiàn)產(chǎn)品利率浮動與還款方式調(diào)整，并通過RPA系統(tǒng)將審批效率大幅縮短。

富民銀行則構(gòu)建了小前臺+大中臺的分布式架構(gòu)，利用全鏈條的敏捷研發(fā)體系，實現(xiàn)了11萬QPS查詢能力、1300TPS交易性能，風(fēng)控審批時效僅3秒。

螞蟻集團(tuán)數(shù)字螞力團(tuán)隊則展示了AI在金融全流程的應(yīng)用——通過AI招聘可6小時完成11萬人面試，AI培訓(xùn)將線下三周的上崗培訓(xùn)壓縮至20小時，人機(jī)協(xié)同模式可承接日常80%～90%的營銷與服務(wù)需求，大幅降低運營成本。

國家信息中心正高級經(jīng)濟(jì)師徐長明在峰會中強(qiáng)調(diào)，汽車產(chǎn)業(yè)“十五五”期間的三大結(jié)構(gòu)性變化（新能源滲透率達(dá)70%、自主品牌市占率達(dá)70%、自主品牌海外銷量占比達(dá)30%），要求汽車金融機(jī)構(gòu)必須以數(shù)字化能力適配產(chǎn)業(yè)變化。

而無論是新能源汽車的殘值風(fēng)控、二手車的非標(biāo)資產(chǎn)定價，還是跨境金融的效率提升，都離不開大數(shù)據(jù)與AI的底層支撐。

汽車金融的產(chǎn)品與場景創(chuàng)新布局

在行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的背景下，汽車金融的產(chǎn)品與場景創(chuàng)新呈現(xiàn)“全產(chǎn)業(yè)鏈滲透、全球化拓展”的特征，新能源、二手車、跨境租賃成為三大核心增量市場。

新能源二手車是典型的“藍(lán)海市場”，但殘值波動大、電池評估難、金融產(chǎn)品適配性不足等問題制約發(fā)展。而當(dāng)前金融貼息產(chǎn)品稀缺，滲透率遠(yuǎn)低于燃油車。

對此，卡泰馳計劃2026年聯(lián)合保險公司、電池廠商推出新能源二手車專屬金融方案：貸款期限最長至7年，將電池延保費用分?jǐn)傊猎鹿⒒谲囕v整備數(shù)據(jù)為車況優(yōu)質(zhì)的二手車爭取更低利率，針對性解決客戶長期融資需求。

主機(jī)廠系金融公司則展現(xiàn)出差異化優(yōu)勢。北汽汽金針對新能源車型殘值波動大、電池風(fēng)險高的痛點，推出“車電分離”金融方案，通過電池租賃、車價分拆規(guī)避電池衰減風(fēng)險。

奇瑞徽銀則依托數(shù)字化能力實現(xiàn)“千人千面”的差異化產(chǎn)品設(shè)計，針對不同區(qū)域、客群定制審批政策與產(chǎn)品方案。

上海銀行則聚焦新能源卡車賽道，推出長周期貸款產(chǎn)品，依托車輛使用數(shù)據(jù)精準(zhǔn)把控風(fēng)險，解決新能源卡車購車成本高的痛點，其與北汽福田的合作已實現(xiàn)新能源輕卡金融滲透率超50%。

針對二手車金融長期受制于非標(biāo)屬性、風(fēng)控難等問題，查博士聯(lián)合創(chuàng)始人吳亭指出，二手車行業(yè)已從“檸檬市場”轉(zhuǎn)向“桃子市場”，也就是好車壞車已經(jīng)能夠分開，這正是查博士和同行們這些年所實現(xiàn)的，而第三方檢測機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化體系也為金融機(jī)構(gòu)提供了保障。

查博士檢測師已經(jīng)超過2000人，目前已實現(xiàn)月均檢測超25萬臺，覆蓋全國220個城市，服務(wù)中心超300個，付費車商超過28萬。查博士與銀行、車商打通系統(tǒng)，實現(xiàn)了“真實車況+真實車價+真實交易場景”的三重驗證。

吳亭表示，查博士已與農(nóng)行、奇瑞徽銀等機(jī)構(gòu)達(dá)成初步合作，利用評估和車商畫像等風(fēng)控手段，將金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控顆粒度細(xì)化到單店、單車。

二手車出口也成為一大增長引擎。數(shù)據(jù)顯示，我國二手車出口量從2021年的1.5萬輛增長至2025年上半年的46萬輛，中東、中亞、東歐成為核心市場，但跨境金融服務(wù)滯后制約業(yè)務(wù)擴(kuò)張。

招商銀行跨境金融產(chǎn)品專家周海泉介紹，招行推出的跨境金融服務(wù)覆蓋結(jié)算、結(jié)匯、融資全流程，針對二手車出口企業(yè)推出“出口閃貸”純信用貸款，最高額度300萬，還可通過夜盤掛單結(jié)匯鎖定匯率收益。

中信銀行則探索二手車出口批量采購融資，通過物流控制、境內(nèi)外封閉監(jiān)管，將融資鏈條從境內(nèi)延伸至境外銷售環(huán)節(jié)。

融資租賃機(jī)構(gòu)也在探索出海模式。北京易卡科技有限公司戰(zhàn)略顧問謝勝立表示，二手車融資租賃出海需“實體先行”，先通過資產(chǎn)處置、貿(mào)易融資切入，再逐步推進(jìn)屬地化直租/經(jīng)營性租賃，避免單純依賴國內(nèi)經(jīng)驗，需結(jié)合目標(biāo)市場的客戶結(jié)構(gòu)（如歐洲以小企業(yè)為主、中東以運輸企業(yè)為主）調(diào)整產(chǎn)品策略。

花生好車依托天津等保稅區(qū)的跨境租賃政策，乘用車跨境租賃業(yè)務(wù)已落地南非、巴基斯坦等“一帶一路”國家，通過離岸租賃、出口租賃模式，為海外網(wǎng)約車市場提供長期限的金融支持。

上海銀行則針對汽車出口企業(yè)回款周期長的痛點，探索航貿(mào)鏈區(qū)塊鏈技術(shù)，依托海外倉物流信息把控物權(quán)風(fēng)險，為出口貿(mào)易商提供精準(zhǔn)的融資支持。

此外，供應(yīng)鏈金融的全周期服務(wù)能力持續(xù)升級。上海銀行構(gòu)建了覆蓋汽車生產(chǎn)制造、經(jīng)銷、終端銷售、車后市場的全產(chǎn)業(yè)鏈融資體系，上游為供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款融資、票據(jù)融資，中游為經(jīng)銷商提供批售聯(lián)合貸，下游為終端客戶提供購車貸、租金貸，車后市場則針對充換電站運營企業(yè)推出定制化還款計劃，2025年相關(guān)產(chǎn)品投放預(yù)計超千億。

汽車金融從單點合作到生態(tài)共建

本次峰會凸顯出汽車金融行業(yè)“從資金提供者向生態(tài)共建者”轉(zhuǎn)型的趨勢，協(xié)會、金融機(jī)構(gòu)、主機(jī)廠、經(jīng)銷商多方協(xié)同，形成促消費、穩(wěn)增長的合力。

在基礎(chǔ)能力建設(shè)層面，中國汽車流通協(xié)會發(fā)布了國內(nèi)首個“汽車租賃行業(yè)從業(yè)人員崗位能力要求”團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，并啟動“汽車租賃行業(yè)從業(yè)人員崗位能力培訓(xùn)”項目，聯(lián)合天津濱海汽車工程職業(yè)學(xué)院等院校與長城汽車、奇瑞集團(tuán)等企業(yè)，打通產(chǎn)學(xué)研鏈路，解決行業(yè)專業(yè)人才短缺的核心痛點。

在促消費層面，中國汽車流通協(xié)會與農(nóng)業(yè)銀行達(dá)成“汽車促消費”戰(zhàn)略合作，計劃2026年在全國組織1000余場汽車消費節(jié)活動，通過政府補貼、廠家優(yōu)惠、銀行讓利的合力降低購車門檻；與平安銀行的合作則聚焦經(jīng)銷商賦能，一方面創(chuàng)新汽車分期產(chǎn)品，另一方面提供穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融支持，緩解經(jīng)銷商資金壓力。

主機(jī)廠與金融機(jī)構(gòu)的“產(chǎn)融聯(lián)動”也在進(jìn)一步深化。一汽金融通過與主機(jī)廠共享經(jīng)銷商進(jìn)銷存數(shù)據(jù)、前置廠家返利款等方式，為虧損狀態(tài)下的經(jīng)銷商注入現(xiàn)金流；奇瑞徽銀則與主機(jī)廠共建風(fēng)控系統(tǒng)，實現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警前置，在業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長的同時保持不良率穩(wěn)定。

今天的汽車金融機(jī)構(gòu)，需從“資金提供者”轉(zhuǎn)向“生態(tài)共建者”，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈伙伴協(xié)同，拉動產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

結(jié)語：穿越周期的核心是長期主義

2025年汽車金融行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。從“高收高返”的價格內(nèi)卷，到合規(guī)、科技、生態(tài)驅(qū)動的價值競爭，行業(yè)正在回歸金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)。

未來3～5年，汽車金融的核心競爭力將體現(xiàn)在三個層面：一是合規(guī)底線之上的精細(xì)化運營能力，二是數(shù)字化與AI驅(qū)動的效率與風(fēng)控能力，三是全產(chǎn)業(yè)鏈與全球化的生態(tài)協(xié)同能力。

面對新能源滲透率提升、自主品牌崛起、汽車出海加速的產(chǎn)業(yè)趨勢，汽車金融機(jī)構(gòu)唯有以長期主義應(yīng)對短期波動，以科技賦能提升服務(wù)質(zhì)效，以生態(tài)共建凝聚產(chǎn)業(yè)合力，才能在變局中把握新機(jī)，成為汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎。

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