2025/12/19 9:45:27 
金融與保險
2025年對于汽車金融行業而言，是“先抑后揚”的轉折之年。上半年，銀行高息高返產品的擠壓讓廠家金融陷入“山重水復”的困境，豐田金融、寶馬金融等傳統巨頭紛紛面臨份額收縮、裁員壓力；而4月美國發起的超100%關稅貿易戰，更讓行業蒙上外部環境的陰影。然而，隨著6月銀行高息高返政策的退出，行業格局迎來根本性調整，廠家金融份額快速回升，車抵貸、以租代購等細分賽道持續升溫。
12月12日，由汽車金融大全主辦的于2025（第九屆）中國汽車金融行業北京峰會，全面復盤了2025年汽車金融行業的跌宕起伏，更勾勒出2026年行業復蘇向好的清晰藍圖。從AI技術的深度滲透到出海業務的全面起勢，從以租代購的模式革新到合規生態的持續完善，汽車金融行業正穿越周期迷霧，迎來高質量發展的“又一村”。
靠譜金服創始人匡志成
峰會現場的一組數據直觀展現了復蘇態勢：2024年峰會贊助商不足10家，而2025年這一數字突破20家，增幅超100%。靠譜金服創始人匡志成在開場分享中表示：“能夠在經濟承壓期實現贊助商翻倍，印證了行業正在徹底反彈，‘又一春’的期待正在成為現實。”
乘聯會秘書長崔東樹則從市場基本面給出支撐：2025年中國汽車銷量達到3450萬輛，新能源汽車出口突破800萬臺，五年實現十倍增長，出口成為拉動行業增長的核心動力，而汽車金融作為產業鏈重要支撐，正同步享受這一紅利。
行業復蘇的深層邏輯在于供需兩端的雙重改善。在供給側，汽車投資連續多年保持17.5%的高增長，新能源與燃油車“油電共享”的發展格局確立，為金融創新提供了豐富載體；在需求側，中國汽車普及仍有巨大空間——當前人均汽車保有量僅200余臺，遠低于日本的水平，按照人口規模測算，正常銷量應達5000萬臺，峰值更是有望突破7000萬臺，這意味著汽車金融的市場藍海仍在持續擴容。
AI全面賦能，重構行業效率新邊界
如果說行業復蘇是“天時”，那么技術創新就是汽車金融突破發展瓶頸的“地利”。本次峰會最引人矚目的亮點，莫過于AI技術從概念走向落地，重構了汽車金融的業務流程與效率邊界。易鑫集團副總裁張磊帶來的“AI賦能汽車金融”分享，揭示了行業從“單點智能”向“全域智能”的進化路徑。
易鑫集團構建的Agentic AI體系，通過感知推理、規劃決策、行動執行、行為交互四層架構，實現了金融服務的全流程動態優化。其自主研發的通用大模型XinMM-AM1，以300億參數量、200毫秒延遲的性能，支持全渠道互動、全模態感知和全局協同，將進件、風控、客服等環節的人工干預降至最低。
過去用戶進件需要銷售全程跟進，現在通過AI對話式交互，可自動收集圖文視頻等多模態資料，實現端到端無縫體驗。張磊介紹，該模型已實現8400萬次平臺調用，線索預審、風控審批等核心環節效率提升超30%。
AI的價值不僅體現在前端服務，更滲透到風險管控的核心。潤唐租賃總經理楊劍分享了AI在租中管理的應用：“我們開發的自動檢測智能體，可同時跟蹤1000余位客戶的用車軌跡，每日生成風險報告，相當于替代了傳統的線下風控團隊，讓出租率穩定在96%以上。”錦馳股份則將AI與大數據風控結合，通過人臉識別、實時數據抓取和反欺詐模型，實現了“銀行級”的風控標準，其1500余臺在租車輛中，人車消失的違約案例不足30起，資產安全性行業領先。
技術開源推動了行業整體升級。易鑫今年先后開源700億參數行業垂直基座和140億參數行業級大腦，后者因適配實時業務場景，成為Agentic AI應用的優選方案。張磊表示，易鑫希望通過技術共享，讓更多中小機構享受AI紅利，推動整個行業從“內卷”走向“共創”。
模式創新突圍，細分賽道多點開花
在行業復蘇與技術賦能的雙重驅動下，汽車金融的業務模式正經歷深刻革新，以租代購、車抵貸、大賣場融合等細分賽道呈現“多點開花”的態勢，成為行業增長的新引擎
。
以租代購賽道的爆發尤為引人注目。2024年全國以租代購業務量達200萬臺，而美國、德國等成熟市場中，租賃模式占新車銷量的比例分別高達50%和25%，意味著國內市場仍有巨大增長空間。
錦馳股份董事、副總經理于中海提出的“以租代購+大賣場”模式，創造性地打通了“采購-金融-租賃-二租”的全鏈條閉環。通過與地方政府共建5萬平米級汽車賣場，整合60余個汽車品牌，錦馳實現了車輛的快速流轉：回收車輛通過二租模式可減少30%的折損率，相比直接拍賣提升40%的收益，目前其業務已覆蓋全國20多個省份，月租金收入達300-400萬元。
潤唐租賃則聚焦細分人群，打造訂閱式租賃品牌，針對征信瑕疵客戶、00后年輕群體和高收入高管群體推出差異化產品。“00后的消費觀念是‘不負債、重體驗’，他們愿意每月花5000元租特斯拉，而不是背負高額車貸。”楊劍表示，這種模式不僅降低了購車門檻，更通過“愛車升級”服務提升客戶留存，實現了資產的高效利用。
車抵貸賽道同樣迎來新機遇。隨著線上化轉型加速，螞蟻金服等平臺推動抵押線上化、電子合同普及，讓車抵貸流程從3～5天壓縮至2～3小時，獲客成本從線下的6%～14%降至線上的5%左右。中聯惠捷朱立志透露，其公司通過“線下直營+渠道合作+線上流量”三駕馬車模式，月放款規模達5～6億元，線上化客戶的逾期率和不良率顯著低于線下。麥田汽車創始人潘躍源則預判，2026年消費金融公司和金租公司將成為車抵貸資金供給的主力軍，監管政策引導下，行業利率將穩定在20%以內，合規化、規模化發展成為主流。
出海浪潮起勢，全球市場開辟增量空間
“國內市場內卷加劇，海外市場正成為汽車金融的新藍海。”汽車金融行業專家謝勝立在“融資租賃出海與出口貿易協同”分享中，拋出了行業轉型的新方向。2025年，中國汽車出口延續爆發態勢，商用車1～10月出口92萬輛，乘用車出口覆蓋中南美、中東、東南亞等全球市場，而金融服務的出海，正成為產業鏈出海的重要支撐。
當前，汽車金融出海已呈現多元化路徑。奇瑞汽車在越南與當地銀行合作提供消費信貸，在俄羅斯布局跨境結算；福田汽車通過“信保通”“聯合通”等產品，為海外經銷商提供融資支持；易鑫集團則將國內成熟的金融科技解決方案輸出至6個國家和地區，覆蓋340多個城市，實現技術賦能的全球化。
謝勝立指出，金融出海的核心在于“產業+金融+屬地化”的協同：“單純做金融不可持續，必須依托車輛銷售、實體運營平臺，才能解決跨境運營、物流成本、排放標準差異等痛點。”
針對不同海外市場的特點，行業玩家正探索差異化模式。歐盟、沙特等市場以TOB業務為主，重點布局商用車融資租賃；非洲、東南亞等市場則潛力巨大，尼日利亞2億人口每年二手車需求達50萬臺，1～3年車齡的二手車可當新車銷售，為租賃資產的海外處置提供了新場景。謝勝立建議，企業應遵循“先易后難”的路徑，先通過供應鏈金融、TOB項目積累經驗，再逐步推進屬地化運營和零售金融服務。”
合規成為底線，生態共建護航長遠發展
在行業快速發展的同時，合規經營與生態共建成為峰會共識。2025年，監管政策持續收緊，高息高返、資金穿透式管理、消費者權益保護等成為監管重點，推動行業從“野蠻生長”向“規范發展”轉型。民生金租車輛租賃部負責人孟戰表示：“監管政策正在篩選優質企業，那些在消保合規、風險控制方面做得好的機構，將獲得更多資金支持和發展空間。”
合規發展的核心在于構建良性生態。錦馳租賃董事長陶鳳英提出“行業壁壘打破，資源共享”的理念，其聯合行業伙伴共建的資產處置平臺，讓車抵貸回收車輛通過二租模式快速流轉，既降低了單個企業的運營風險，又提升了行業資產利用率。于中海則透露，錦馳正積極擁抱國資混改，通過與地方政府合資共建賣場，獲得政策支持和信用背書，破解消費者對以租代購模式的信任難題。
圓桌論壇上，嘉賓們一致認為，2026年汽車金融行業的競爭將是“合規+創新”的雙重競爭。潘躍源給出“重質量，上規模，出效益”的九字建議，強調在經濟下行期應優先保障資產質量，再逐步擴大規模；朱立志則呼吁行業“歡迎變革，勇于變革”，通過線上線下融合、模式創新應對市場變化。
擁抱變化，共赴行業新春天
從發展之初至今，汽車金融盡管歷經風雨，但卻始終保持著向上生長的韌性。2025年，行業在政策調整、技術革新、模式創新的多重驅動下，成功走出“山重水復”的困境，迎來“柳暗花明”的新機遇。
AI技術的深度賦能讓行業效率實現質的飛躍，以租代購、車抵貸等細分賽道的模式創新開辟了增長新路徑，海外市場的藍海為行業提供了增量空間，而合規生態的構建則為長遠發展保駕護航。正如匡志成在峰會開場時所總結：“那些能夠穿越周期的企業，都是經歷了時間考驗的強者。”
2026年恰逢“十五五”開局之年，汽車金融行業正站在新的歷史起點。隨著汽車普及的持續推進、新能源汽車的加速出海、金融科技的不斷創新，行業將迎來更加廣闊的發展空間。對于從業者而言，唯有擁抱變化、堅守合規、共建生態，才能在這股浪潮中把握機遇，共赴行業的“又一村”。
來源：SG-Auto汽車經營與服務
電子通訊
SG-Auto《汽車經營&服務》的電子通訊為每周2期，每期電子通訊我們將以郵件的方式為您投遞，為了便于您的電子通訊準確送達，建議您留下長期能收到電子通訊的郵箱地址。
官方微信公眾號
手機掃描關注我司公眾號
及時了解汽車經營與服務的業界經融消息新聞...
站內熱點
精彩回顧：迄今為止最為震撼的汽車融資租賃游學考察
